是指保险合同的形式上符合法律的规定，但是合同的主体、内容和形式上不符合法律的规定，从而导致合同丧失效力。
     
    第一，主体不合格。签定保险合同的当事人保险主体资格不合格，包括没有完全的民事行为能力、不是投保财产的所有人或合法占有人、保险人没有所承保险种的权利能力、保险代理人超出险种授权范围、没有保险营业资格等。
     
    第二，意思表示不真实，保险合同中当事人的意思表示不真实主要有欺诈或胁迫和重大误解两类情况。保险欺诈行为指当事人故意隐瞒真实情况，致使对方作出错误判断的行为；胁迫指当事人以一定的条件威胁，对方为避免威胁可能造成的损害而被迫接受不平等的条件订立合同的行为；重大误解是指投保人订立合同的目的与其合同内容严重不符，只要当事人举出对方有欺诈、胁迫的证据或者重大误解的理由，就可请求法院或者仲裁机构撤销该合同或者宣告该合同无效。
     
    第三，客体不合法。客体指当事人投保的对象，客体不合法包括以下几种情况：危险不存在、没有声明的重复保险、未经授权的死亡保险合同以他人的生命为保险标的的死亡保险合同、虚报年龄等。