行情回暖下,今年上半年基金行业整体净利润出现回升。
财联社统计梳理65家基金公司的经营业绩情况了解到 ,今年上半年,65家基金公司合计实现净利润177.94亿元,同比增长16.45亿元 。
净利润回升的同时 ,头部效应依旧显著,排名前十的基金公司合计净利润达到112.33亿元,占比达到63.13%。与去年同期相比,规模超10亿元的基金公司也增加了1家 ,至5家,这些头部管理人也实现了营收净利的双增长。
净利润增长的公司占比过半,但多数出现了营收增速低于净利润增速的情况;费率的影响仍在行业延续 ,即便是整体净利润回升,还有27家基金公司净利润同比下滑,8家基金公司上半年亏损 。
净利润“十亿梯队”增加1家
今年上半年净利润超10亿元的基金公司达到了5家 ,与去年同期相比增加了1家。
具体来看,易方达基金以18.77亿元的净利润额,继续蝉联公募行业净利润的第一 ,同比增长3.61亿元,增幅达到23.84%。同期,易方达基金的营收也同比增加9.71% ,达58.96亿元,同样领先行业。
广发证券的年报显示,截至今年6月末,易方达基金管理的公募基金规模合计2.16万亿元 ,较2024年末增长5.40%;剔除货币市场型基金后的规模合计1.52万亿元,行业排名第1 。
而作为广发证券的控股子公司,广发基金则是在今年上半年新进净利润十亿元梯队。数据显示 ,今年上半年广发基金实现净利润11.8亿元,同比增加43.54%。净利润排名从去年上半年的第7位,跃升至今年上半年的第4位 。
营收同样是显著增长 ,广发基金在今年上半年实现营收38.98亿元,同比增长22.17%。管理规模来看,截至今年6月末 ,广发基金管理的公募基金规模合计1.51万亿元,较2024年末增长2.90%;剔除货币市场型基金后的规模合计8944.82亿元,行业排名第3。
工银瑞信基金则继续保持行业第二的位置 ,今年上半年实现净利润17.45亿元,同比增长了3.99亿元,是已统计的基金公司中净利润增量最显著的;增幅也达到了29.64%,超过易方达基金 ,两者之间的差距收窄至1.5亿元以内 。
跟随其后的南方基金,今年上半年也实现净利润11.94亿元,同比增长15.24%;营收则达到37.97亿元 ,同比增长11.65%。
半年报显示,南方基金持续拓展 、优化产品布局和业务体系,截至今年6月底的管理资产规模合计人民币2.59万亿元 ,其中,公募业务管理资产规模人民币1.38万亿元。
而华夏基金的净利润排名则暂时回落至行业第五,今年上半年净利润同样是同比增长了5.78% ,至11.23亿元;营收的增幅则更大,上半年同比增长16.05%,至42.58亿元 。
超半数净利润回升
除了前述的基金公司以外 ,还有7家基金公司上半年的净利润超过5亿元。但不同于上述的营收净利双增长,这7家基金公司净利润表现分化。
富国基金、博时基金、兴证全球基金 、景顺长城基金均实现了利润的增长 。其中,富国基金的净利润增长最为显著,同比增长了19.46%至9.24亿元。
从半年报数据来看 ,富国基金资产管理总规模超人民币1.7万亿元,较去年同期增长;其中,公募基金规模逾人民币1.1万亿元。公司提到 ,持续完善产品布局,努力提升普惠金融的产品供应能力和客户服务能力。深入开展各项养老金融业务,管理规模持续增长 。
此外 ,兴证全球基金的净利润增幅也达到17.91%,至7.19亿元;景顺长城基金的净利润增幅则是12.78%,至5.42亿元。
这些基金公司的管理规模也有较亮眼的增长。比如 ,截至2025年6月末,兴证全球基金公募基金规模首次突破7000亿元关口,较上年末增长8%至7033.77亿元 。
天弘基金和招商基金则是出现净利润的同比下滑 ,今年上半年净利润分别为9.17亿元、7.89亿元。营收端来看,这2家公司营收也有同比个位数的增幅(分别增长4.01%、1.17%),但对比去年底,招商基金的公募规模增长主要是来自于管理费率较低的货基 ,非货公募管理规模从5574亿元下滑至5229亿元,公司整体资产管理规模也稍有下滑至1.53万亿元。
天弘基金的公募管理规模的增长,则是非货和货基贡献相当的增量 ,Wind数据显示,截至上半年底,该公司的公募规模为1.24万亿元 。
整体来看 ,纳入统计的65家基金公司中38家实现净利润增长,占比过半。但其中有可比营收数据?基金公司情况显示,多数公司的净利润增幅跑赢了营收。这也或许间接说明 ,多数基金公司的净利润增长,除了营收的贡献,更有赖于其他项目的调整 。
比如 ,中邮基金今年上半年营收较去年同期小幅下滑至1.68亿元,但净利润却出现了翻倍式增长,达到2725.68万元。定期报告显示,该公司今年上半年公允价值变动损益同比增加3035.38元 ,主要是本期持有的交易性金融资产公允价值上升。
富安达基金上半年营收净利润双双翻倍增长 。南京证券半年报也提到,今年上半年,富安达基金营业收入5459.48万元 ,净利润860.14万元,同比分别增长244.28%、132.08%,主要是市场回暖 ,公允价值变动收益增加。
费率改革带来的影响仍在持续。比如,华泰柏瑞基金今年上半年营收减少5%至9.51亿元,净利润则是减少了36.16%至2.04亿元。华泰证券半年报显示 ,华泰柏瑞指数类基金规模增长明显,截至报告期末管理资产规模合计人民币7306.67亿元,其中 ,公募业务管理资产规模人民币7073.73亿元 。
虽然公募管理规模和整体资产管理规模均较去年底增长,但去年11月,包括华泰柏瑞 、华夏、易方达、嘉实 、南方、华安等在内多家基金管理人集体宣布将调降旗下大型宽基股票ETF管理费率、托管费率,涉及彼时6只规模超千亿元的股票ETF ,位居沪深两市非货币ETF规模市场第一的华泰柏瑞沪深300ETF也在其中。
业内指出,以彼时规模测算,所有涉及的降费产品每年可为投资者降低持有成本约50亿元。而涉及的基金公司中 ,华安基金今年上半年也出现了净利润的下滑 。
(文章来源:财联社)
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